What is a unit linked insurance plan

Загадочный unit-linked plan

7 Ноябрь 2012 Статьи

Сейчас всё чаще можно встретить это название – unit-linked insurance plan. Так что же это такое и почему в мире значительная часть инвестиций делается через эти планы?

Unit-linked insurance plan – это удачное сочетание накопительного страхования жизни и широких возможностей инвестирования в лучшие инвестиционные фонды. Высокая доходность инвестиций и надёжность страховых компаний – вот магическая формула успеха этих продуктов. Однако в России таких инвестиционных предложений пока нет, наше российское законодательство пока не позволяет создавать полноценные unit-linked продукты. Поэтому предлагаю обратить внимание на зарубежные компании, которые предлагают такие продукты в России.

Допустим, Вы хотите инвестировать в акции американских компаний. Для этого есть очень хороший фонд Fidelity America Fund A. Но входной порог в этот фонд  2 500 долларов США и комиссия при входе 5,25%. Если же Вы будете инвестировать через страховую компанию, то входной порог снижается до 30 долларов США. Это и есть ЮНИТ (unit) – то есть минимальная единица инвестиций. Страховая компания объединяет юниты от разных вкладчиков и инвестирует в выбранный Вами фонд. У страховой компании миллионы вкладчиков и инвестирует она миллиарды долларов, поэтому снижается и комиссия, которую возьмёт с Вас инвестиционный фонд при входе. Вы заплатите вместо 5% всего от 0,5% до 1,5% (для разных фондов разная комиссия, но скидка будет везде).

Предлагаю для примера рассмотреть ещё один фонд – Baring Russia. Этот фонд инвестирует в акции российских компаний. Входной порог – 5000 долларов США, комиссия при входе 5%. При инвестициях через unit-linked план входной порог снижается до 30 долларов США и входная комиссия до 1%. Я привёл в качестве примера фонд российских акций, чтобы показать, что инвестировать через unit-linked insurance plan можно почти в любую страну, в том числе и в Россию. При этом анализ работы инвестиционных фондов показывает, что зарубежные фонды обгоняют наши ПИФы по доходности, при этом комиссии за управление в зарубежных фондах ниже, а если Вы открываете unit-linked insurance plan, то Вы ещё имеете скидки по комиссиям, а также заплатите меньше налогов.

В unit-linked insurance plan можно инвестировать от 150 до 10 000 долларов США в месяц. То есть, даже располагая совсем небольшими суммами, можно уже составить грамотный инвестиционный портфель с широким распределением по валютам, странам, отраслям и т.д. Пожалуй, никакой другой инструмент, кроме unit-linked insurance plan не даст Вам таких возможностей. Подумайте сами, как ещё Вы можете распределить 150 долларов в разные активы?

Отдельно хочу сказать о защите капитала. Поскольку Вы инвестируете через страховую компанию, Вы имеете очень хорошую защиту Ваших инвестиций. Деньги, которые находятся в страховых компаниях, являются некоей «священной коровой», то есть на них не может быть возложено взыскание ни по одному иску. Ваши кредиторы могут отобрать у Вас практически любое имущество, кроме денег, которые находятся в страховой компании. Также эти деньги не подлежат разделу при разводе. То есть Ваш unit-linked insurance plan – это Ваш самый защищённый актив.

Кроме всего перечисленного, Вы ещё имеете значительные льготы по налогам. По нашему Налоговому кодексу, доход, полученный в страховой компании, не облагается налогом в пределах ставки рефинансирования. Сейчас у нас ставка рефинансирования колеблется в районе 8% в год. То есть, если Ваш доход составит 16% в год, то налога Вы заплатите ровно вдвое меньше, чем заплатили бы в российских ПИФах.

Получается, что unit-linked insurance plan даёт Вам очень много выгод:

  1. Инвестиции с налоговыми льготами.
  2. Защита капитала.
  3. Возможность широкой диверсификации (инвестиционный портфель).
  4. Возможность частичного вывода капитала в период действия

    программы.

  5. Низкие издержки на управление активами.
  6. Возможность параллельного накопления на пенсию, покупку недвижимости, образование детей – поскольку есть возможность частичного вывода капитала.
  7. На случай смерти – страховое покрытие в размере 101% от накопленного капитала.
  8. Простота открытия плана и контроля за инвестициями.
  9. Возможность автоматизации инвестиций.

Последний пункт требует пояснений. Страховые компании предоставляют такой удобный сервис, как автоматическое списание с банковской карты. Вам не нужно будет ежемесячно ходить в банк и делать перевод, достаточно один раз дать поручение на автоматическое списание. Это позволяет Вам выполнять свой инвестиционный план, реализуя очень важное правило инвестора: «Заплати сначала себе». Только такой подход к инвестициям позволит Вам достигнуть Ваших финансовых целей и сколотить приличное состояние.

Как видите, симбиоз страхования и инвестиций очень выгоден практически для всех. Поэтому такие планы завоевали огромную популярность во всём мире. Например, в США 60% всех накопительных страховых программ представляют из себя именно unit-linked планы. В Европе доля таких планов в разных странах от 30 до 70%. В России пока статистики нет, потому что самих планов наши компании не могут предложить в силу отсталости законодательства. Остаются только зарубежные страховые компании, но пока там открыли такие планы совсем немного наших соотечественников.

Кому же такие планы наиболее выгодны? Всем, кто может инвестировать более 150 долларов США в месяц. Оптимальные результаты получаются при инвестициях от 500 до 3000 долларов США в месяц. Если у Вас возможности выше, следует уже обратить внимание на прямые инвестиции в бизнес и недвижимость. Однако люди с большими капиталами тоже используют unit-linked insurance plan. Чаще всего они открывают такие планы для детей, каждому ребёнку по плану. То есть, вкладывая 1000 долларов в месяц через двадцать лет можно обеспечить своего отпрыска капиталом в 1 500 000 долларов США (при доходности 15% в год с учётом реинвестирования). Хватит и на учёбу, и ещё много на что.  Причём этот капитал будет под хорошей защитой, в отличие от, например, бизнеса.

Но не бывает плюсов без минусов. Давайте посмотрим, какие недостатки имеют unit-linked планы.

Первый минус – существует начальный период, когда нельзя пропускать платежи и нельзя закрыть программу. Этот период составляет примерно 1/12 от срока, на который Вы открыли план. Например, если срок Вашего плана 20 лет, то начальный период составит 19 месяцев. После этого срока можно уже делать частичные изъятия из Вашего плана.

Второй минус – структура комиссионных. В первые годы Вы будете платить комиссию в размере 1-2% от размера капитала, в последующие годы будете получать бонусы за лояльность. Если закроете программу раньше срока – придётся оплатить комиссию за все годы вперёд. Бонусы тоже не получите. Если же будете продолжать программу до конца, то бонусы могут быть выше комиссии. Структура комиссионных рассчитана таким образом, что Ваши суммарные затраты на управление будут равны нулю, если Вы будете держать программу не менее 15-20 лет. Таким образом страховая компания поощряет долгосрочных и дисциплинированных инвесторов.

Можно сказать, что эти недостатки программы – продолжение её достоинств, потому что такой подход позволяет Вам защитить Ваши деньги от самого страшного врага – от Вас самих. Почему большинство людей не становятся богатыми, работая всю жизнь? Да потому, что тратят все свои деньги и ничего не инвестируют. Всегда найдётся, на что потратить дополнительно 300-500 долларов. А как же быть с долгосрочными целями? «Ну-у-у-у, это как нибудь потом… Это когда ещё будет…» Годы пролетают, а накоплений никаких нет. Знакомая картина? И здесь Вам поможет unit-linked insurance plan. «Заплати сначала себе» – это простое правило сделает Вас по настоящему богатым.

Source: www.lfin-expert.ru

Category: Insurance

Similar articles: